“資金池”屢禁不絕 銀監(jiān)會督促整改4月大限
今年，監(jiān)管部門將重點檢查銀行理財業(yè)務(wù)，“資金池”模式是其中監(jiān)管重點。
記者獲悉，針對不規(guī)范的“資金池”理財業(yè)務(wù)，銀監(jiān)會在年初召開的內(nèi)部監(jiān)管會議上，要求商業(yè)銀行首先開展內(nèi)部風(fēng)險自查，若三個月內(nèi)無法完成整改，需向公司董事會報備，并及時向監(jiān)管部門報告。
消息人士透露，“資金池”操作模式已經(jīng)被列為銀監(jiān)會2013年現(xiàn)場檢查的重點，監(jiān)管部門擔(dān)憂，部分銀行未必能計算清楚自己資金池內(nèi)產(chǎn)品的資產(chǎn)負(fù)債情況和盈余狀況，有些銀行對監(jiān)管部門苦口婆心的風(fēng)險警示也熟視無睹。
因此，此次監(jiān)管部門嚴(yán)厲要求，一經(jīng)現(xiàn)場檢查若發(fā)現(xiàn)仍然違規(guī)開展此類業(yè)務(wù)，將考慮停止其從事理財業(yè)務(wù)的資格。
理財產(chǎn)品虧損爭議
去年，銀行理財資金進入股市的討論一度甚囂塵上，但目前來看，2007年進入股市的銀行理財資金所遭受的重創(chuàng)仍未完全抹平。
近期多款借助于信托平臺設(shè)立資金信托，投向股票市場的銀行理財產(chǎn)品被爆出仍然處于巨額虧損狀態(tài)。
如一家國有銀行2007年發(fā)行的“基金股票雙重精選人民幣理財產(chǎn)品”，3月14日的凈值公布為0.5588，運行了4年多后，仍然虧損將近45%。這款產(chǎn)品通過中融信托投資于基金、股票、新股申購、債券和貨幣市場工具等。投資說明規(guī)定，其投資基金和股票的比例均為資產(chǎn)凈值的10%-90%，投資比例可上下浮動10%。
同樣虧損45%的還有招商銀行“金葵花基金優(yōu)選系列之中投策略理財計劃”，虧損模式與上述產(chǎn)品十分相似，同樣通過資金信托投資于基金與股票市場，本以為能在大牛市中分一杯羹，沒想到深陷其中無法自拔。
鑒于理財產(chǎn)品投資股市的高風(fēng)險，2009年7月，銀監(jiān)會規(guī)定，理財資金不得投資于境內(nèi)二級市場公交交易的股票或與其相關(guān)的證券基金；2010年，銀監(jiān)會實施《關(guān)于規(guī)范銀信理財合作業(yè)務(wù)有關(guān)事項的通知》，規(guī)范了銀信合作理財業(yè)務(wù)。
現(xiàn)在，銀信、銀證、銀基、銀保等理財業(yè)務(wù)規(guī)模的迅速膨脹，為銀行理財業(yè)務(wù)埋下了隱患。
大型銀行實力雄厚，風(fēng)險控制較好，最令監(jiān)管層擔(dān)憂則是中小銀行近年來在“資金池”理財業(yè)務(wù)上的突飛猛進。目前，國內(nèi)理財產(chǎn)品創(chuàng)新少、同質(zhì)化嚴(yán)重，部分中小銀行的研發(fā)能力、風(fēng)控能力較為落后，但是出于同業(yè)競爭的需要，越來越多地參與發(fā)行理財產(chǎn)品，并以更高的回報收益吸引投資者。
根據(jù)普益財富的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，今年2月份商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的發(fā)行占比，股份制銀行為38.74%、國有銀行為26.04%，而城市商業(yè)銀行的市場占比為27.71%，比1月份上升0.79%，已經(jīng)超過了國有銀行的發(fā)行量。
從平均收益率上來看，國有銀行發(fā)行產(chǎn)品的平均收益率為3.74%、股份制銀行的是4.4%，而城商行的平均收益率最高，達到4.61%。
高收益意味著潛藏著更多的風(fēng)險。如南洋商業(yè)銀行去年發(fā)行的148款掛鉤匯率產(chǎn)品中，僅有46款產(chǎn)品公布了到期收益，但其中的34款均未達到預(yù)期收益。
消息人士稱，今年理財業(yè)務(wù)的監(jiān)管重點，除了規(guī)范“資金池”業(yè)務(wù)，監(jiān)管部門還將研究出臺理財產(chǎn)品研發(fā)設(shè)計和投資管理等方面的監(jiān)管規(guī)定和制度，同時進一步提高理財產(chǎn)品的信息透明度，并對理財產(chǎn)品的銷售活動進行專項檢查和明查暗訪。
“資金池”限時整改
監(jiān)管部門對于“資金池”理財業(yè)務(wù)的警示，稱得上“苦口婆心”。
早在2011年6月份，在銀監(jiān)會前任紀(jì)委書記王慶華主次的一次監(jiān)管座談會上，就已經(jīng)叫停多個理財產(chǎn)品同時對應(yīng)多筆資產(chǎn)的“資金池”操作模式；9月份，銀監(jiān)會正式下發(fā)《關(guān)于進一步加強商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理有關(guān)問題的通知》，重申了每個理財產(chǎn)品實行單獨核算和規(guī)范管理的要求。由于爭議巨大，監(jiān)管政策的執(zhí)行效果并不理想，部分銀行延續(xù)資金池模式。
目前，“資金池”問題有可能演變?yōu)槔碡敇I(yè)務(wù)潛伏的巨大危險。所謂不規(guī)范的“資金池”理財業(yè)務(wù)，是指不同類型、不同期限的多只理財產(chǎn)品同時對應(yīng)多筆資產(chǎn)，無法做到每只理財產(chǎn)品的單獨核算和規(guī)范管理。銀行通過滾動發(fā)行、期限錯配、信息不透明的資金池運作方式做高產(chǎn)品收益，一旦后續(xù)資金不足，便有可能引發(fā)流動性風(fēng)險。
因此，監(jiān)管部門要求，對于非保本浮動收益型理財產(chǎn)品，不得采用多個理財產(chǎn)品同時對應(yīng)多筆資產(chǎn)的“資金池”操作模式；如果有不能單獨核算的理財產(chǎn)品，應(yīng)加強市場風(fēng)險管理，應(yīng)由風(fēng)險管理部門開展相應(yīng)的壓力測試，按公允價格做好對理財資金資產(chǎn)的客觀估值和驗證，并根據(jù)壓力測試結(jié)果在三個月內(nèi)進行整改，即4月底為整改大限。
一位國有銀行的理財部門內(nèi)部人士向記者證實，今年年初該行內(nèi)部確實進行了一輪風(fēng)險自查。“其實我們的每款理財產(chǎn)品都能實現(xiàn)獨立核算，但銀監(jiān)會在去年年底檢查后仍然認(rèn)為風(fēng)險較大?！彼a充道。
不過，對于被外界詬病為“影子銀行”的銀行理財業(yè)務(wù)，監(jiān)管部門亦明確指出，我國信用中介機構(gòu)絕大部分都已納入監(jiān)管體系，并受到了嚴(yán)格監(jiān)管，商業(yè)銀行理財和表外業(yè)務(wù)，不屬于“影子銀行”。
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