券商將迎來新一輪的現(xiàn)場檢查。

　　今年2月初，21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者了解到，證監(jiān)會機構(gòu)部向各家券商下發(fā)了一份《關(guān)于組織“自查自糾、規(guī)整規(guī)范”專項活動的通知》。（下稱“《專項活動》”）

　　該專項活動旨在排查證券公司并購重組財務(wù)顧問、公司債、資產(chǎn)證券化和非上市公眾公司推薦業(yè)務(wù)的普遍問題和潛在風(fēng)險。

　　如今，專項活動自查部分結(jié)束。記者從部分券商處獲悉，針對自查部分總結(jié)報告，監(jiān)管層選取部分券商進行現(xiàn)場檢查的工作。

　　全面業(yè)務(wù)篩查 

　　根據(jù)《專項活動》文件顯示，將分為三個階段，一是組織證券公司開展自查，二是實施現(xiàn)場檢查，三是督促證券公司整改。

　　自查階段，監(jiān)管層要求各地證監(jiān)局應(yīng)于3月31日前完成對證券公司自查情況的總結(jié)報告并報送證券基金機構(gòu)監(jiān)管部。報告應(yīng)包括自查工作組織和開展情況、證券公司自查情況和效果、是否建議對證券公司進行現(xiàn)場檢查等。

　　目前自查階段結(jié)束，開啟了現(xiàn)場檢查的階段。記者了解到，此次現(xiàn)場檢查是由異地證監(jiān)局來執(zhí)行現(xiàn)場檢查工作，檢查人員從當(dāng)?shù)氐闹薪闄C構(gòu)抽取。

　　“這樣的考慮，監(jiān)管層還是希望更夠更加細(xì)致地執(zhí)行現(xiàn)場檢查工作，從檢查現(xiàn)場情況來看，確實起到了這樣的效果?！?月14日華北地區(qū)一家被抽查券商的人士告訴記者。

　　此次檢查的范圍仍和自查階段一脈相承。即券商2015年和2016年完成的全部上市公司并購重組財務(wù)顧問項目、資產(chǎn)證券化項目、公司債券項目，包括取得核準(zhǔn)批文（無異議函）、審核（審查）未通過、終止審核（審查）的項目。

　　另外，新三板推薦掛牌業(yè)務(wù)，記者了解到檢查范圍此次并不是此前規(guī)定的由券商自行選取部分自查項目，而是由檢查方抽取。

　　根據(jù)這一檢查范圍，除了投行保薦業(yè)務(wù)外，各家被抽中的券商將面臨非常全面且嚴(yán)格的業(yè)務(wù)篩查。

　　“上一次自查的工作量不小，涉及到的四項投行業(yè)務(wù)盡管每年分別都有一定的檢查，但毫無疑問這次的檢查范圍又再次擴大，將此前終止的項目也包含在內(nèi)。相應(yīng)這次檢查組的工作量也不小，項目組的檢查周期差不多在三周左右?！鼻笆鋈倘耸扛嬖V記者。

　　監(jiān)管層在此前的文件中強調(diào)，對證券公司在自查過程中主動報告和切實整改的問題，可以從輕處理，如不屬于違反《證券法》等重大違法違規(guī)行為，可以免于處罰。

　　但另一方面，對自查中未主動報告，監(jiān)管部門在現(xiàn)場檢查或?qū)戆l(fā)現(xiàn)的問題，從嚴(yán)從重處理。

　　“一些被抽中進行現(xiàn)場檢查的公司中，就我了解2015和2016年兩年，尤其是2015年，券商各項業(yè)務(wù)都在快速發(fā)展，尤其是公司債和新三板兩項，業(yè)務(wù)飛速擴張的背后無疑是內(nèi)控制度相對的放松，因此此次檢查或可能發(fā)現(xiàn)一些比較嚴(yán)重的問題?！?月14日滬上一家中小型券商投行部的負(fù)責(zé)人在同記者交流時分析到。

　　監(jiān)管常態(tài)化 

　　2016年中旬，證券行業(yè)感受到了新的監(jiān)管力度。證監(jiān)會提倡的從嚴(yán)監(jiān)管，依法監(jiān)管和全面監(jiān)管都如實反應(yīng)在了對行業(yè)的監(jiān)管上。

　　就21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者梳理，2016年下半年開始，證監(jiān)會就組織了投行業(yè)務(wù)專項檢查，“兩個加強、兩個遏制”回頭看自查，以及包括此次《專項活動》在內(nèi)的數(shù)次檢查。

　　在這些檢查中，有全面系統(tǒng)的檢查，也有針對某項業(yè)務(wù)的專項檢查。

　　如6月13日，便有消息稱中國證監(jiān)會證券基金機構(gòu)監(jiān)管部會同北京、上海、深圳證監(jiān)局對部分證券公司為客戶提供專業(yè)化交易系統(tǒng)（PB系統(tǒng)）服務(wù)展開現(xiàn)場檢查，發(fā)現(xiàn)個別證券公司存在一定的合規(guī)問題及風(fēng)險隱患，相關(guān)證監(jiān)局對此采取責(zé)令整改并暫停新開PB賬戶系統(tǒng)3個月等行政監(jiān)管措施。

　　根據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者的梳理，證監(jiān)會目前搭建起了一套常態(tài)化的監(jiān)管體系。具體而言，自查先行，隨后根據(jù)自查匯總的報告有的放矢地進行抽查或者現(xiàn)場檢查。

　　去年非公部在新三板投資者適當(dāng)性上的監(jiān)管工作便是較為清晰的代表。在所有券商匯總了自查數(shù)據(jù)后，非公部根據(jù)自查情況繼續(xù)組織檢查工作，最終對5家券商做出了嚴(yán)厲的處罰。

　　其次是，以地方證監(jiān)局為代表的派出機構(gòu)作為日常檢查的環(huán)節(jié)。去年以來，各地證監(jiān)局以區(qū)域為范圍也實行了數(shù)次針對業(yè)務(wù)或者針對行業(yè)的核查。

　　如今券商在開展業(yè)務(wù)的過程中，監(jiān)管核查也將成為日常工作的一部分。

　　“去年以來，核查常態(tài)化的趨勢已經(jīng)非常明顯，證券公司也要熟悉和習(xí)慣這樣的監(jiān)管新環(huán)境，從而降低因為不適應(yīng)而帶來的執(zhí)業(yè)成本。”前述滬上券商人士分析稱。