三季度A股市場在震蕩中持續(xù)走弱，進(jìn)入7月份以來截至9月26日跌幅達(dá)9.94%，使得上證指數(shù)上半年僅有的1.18%微漲消耗殆盡，年內(nèi)大盤累計(jì)下跌8.88%。
成立于今年以前的136只偏股混合型基金經(jīng)歷三季度市場的洗禮后，回報(bào)率排名相較上半年發(fā)生較大變化。年內(nèi)最新業(yè)績排名前十強(qiáng)中，有6張是新面孔。
上海證券基金研究中心首席分析師代宏坤在接受《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊采訪時(shí)表示，三季度市場始終處在調(diào)整之中，各個(gè)板塊也輪動(dòng)較快，上半年配置房地產(chǎn)、醫(yī)藥生物及金融股的基金在上半程凈值普遍走高，而三季度以來，上述板塊均出現(xiàn)較大幅度的回調(diào)，因此上半年配置這些板塊的基金在三季度中凈值受到較大影響。
三季度平均回報(bào)-7.44%
《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊數(shù)據(jù)整理顯示，136只成立于今年以前的偏股混合型基金，三季度以來截至9月26日，凈值在A股市場陰跌的背景下全線下挫，平均回報(bào)率為-7.44%，跑贏同期上證綜指9.94%跌幅2.5個(gè)百分點(diǎn)。
具體看來，三季度136只偏股混合型基金中，博時(shí)回報(bào)配置基金以-0.69%的回報(bào)率位居頭名，國投瑞銀新興產(chǎn)業(yè)和寶盈核心優(yōu)勢(shì)等2只基金，則分別以-0.73%和-2.95%的回報(bào)率位居第二和第三名。此外，寶石動(dòng)力、長信雙利優(yōu)選、中銀收益、華寶興業(yè)收益增長、中銀中國、南方優(yōu)選和匯添富藍(lán)籌穩(wěn)健等7只基金，也均躋身三季度業(yè)績前十強(qiáng)榜單。
而在三季度的季考中，成績暫時(shí)墊底的是上投摩根中國優(yōu)勢(shì)，期間回報(bào)率僅為-15.53%，與三季度業(yè)績冠軍博時(shí)回報(bào)相差14.48個(gè)百分點(diǎn)。
年內(nèi)業(yè)績前10強(qiáng)換6張臉
據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊觀察，經(jīng)歷市場反復(fù)震蕩下探的考驗(yàn)后，136只偏股混合型基金截至9月26日，年內(nèi)平均回報(bào)率為-3.47%，跑贏同期大盤8.88%跌幅5.41個(gè)百分點(diǎn)，其中，124只跑贏大盤，占91.18%，更有31只基金凈值成功實(shí)現(xiàn)正收益。
但業(yè)績暫居頭名的中銀收益和回報(bào)率暫時(shí)墊底的國泰金龍行業(yè)精選兩只基金回報(bào)率相差相位懸殊，年內(nèi)回報(bào)率分別為11.62%和-17.42%，首尾相差29.04個(gè)百分點(diǎn)。
具體看來，經(jīng)歷三季度市場的洗禮，年內(nèi)偏股混合型基金的排名與上半年相比也發(fā)生了較為明顯的變化?！蹲C券日?qǐng)?bào)》基金周刊通過梳理遺憾地發(fā)現(xiàn)，中考排名前十強(qiáng)基金在三季度過后，6只被剔除出局，即今年前三季度業(yè)績排行榜前十強(qiáng)中，僅4張為上半年十強(qiáng)的老面孔。
具體看來，在今年上半年和今年以來截至9月26日的兩個(gè)統(tǒng)計(jì)區(qū)間內(nèi)，業(yè)績始終躋身前十強(qiáng)榜單的4只偏股型基金分別是中銀收益、泰達(dá)宏利效率優(yōu)選、中銀藍(lán)籌和匯豐晉信2026。而交銀穩(wěn)健、嘉實(shí)策略增長、銀華和諧主題、交銀主題、富國天瑞和國聯(lián)安小盤精選等6只上半年躋身前十強(qiáng)的偏股混合基金，經(jīng)過三季度市場的輪動(dòng)后，分別被國投瑞銀新興產(chǎn)業(yè)、華寶興業(yè)收益增長、中銀中國精選、匯添富優(yōu)勢(shì)精選、廣發(fā)策略優(yōu)選和嘉實(shí)成長等基金取代位置。
博時(shí)回報(bào)業(yè)績排名躥升最快
而值得欣慰的是，經(jīng)歷三季度的震蕩，成功從上半年回報(bào)率后1/3陣營脫離的偏股混合型基金共有包括博時(shí)回報(bào)靈活、長盛創(chuàng)新、新經(jīng)濟(jì)等16只，涉及10家基金公司，其中，中海、長盛、天治、泰信、申萬菱信和博時(shí)等6家公司旗下均有2只基金列席。
其中，博時(shí)基金公司旗下的博時(shí)回報(bào)靈活配置，今年上半年以0.7%的回報(bào)率位列136只偏股基金第115位，即后1/3陣營，經(jīng)過三季度的整理后，以-0.69%的的回報(bào)率位居三季度業(yè)績排行榜首位，也因此將年內(nèi)回報(bào)率排名提升至第33位，即可比基金業(yè)績前1/3陣營，名次上升82位，是偏股混合型基金中，業(yè)績排名上升最快的一只。
而與博時(shí)回報(bào)靈活配置等16只業(yè)績翻身的基金境遇相反的是，共有9只基金從上半年業(yè)績前1/3陣營跌落，其中，更有3只直接從上半年業(yè)績前1/3滑落至年內(nèi)的后1/3，涉及2家基金公司。其中，廣發(fā)基金占兩席。
從單只基金看，由于三季度回報(bào)率表現(xiàn)的不理想，上投摩根中國優(yōu)勢(shì)從上半年業(yè)績排名第19名，滑落至年內(nèi)截至9月26日的第124位，名次下降105位，是136只偏股混合型基金三季度過后，年內(nèi)名次滑落速度最快的一只。
上海證券基金研究中心首席分析師代宏坤在接受《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊采訪時(shí)表示，三季度市場始終處在調(diào)整之中，各個(gè)板塊也輪動(dòng)較快，上半年配置房地產(chǎn)、醫(yī)藥生物及金融股的基金在上半程凈值普遍走高，而三季度以來，上述板塊均出現(xiàn)較大幅度的回調(diào)，因此上半年配置這些板塊的基金在三季度中凈值受到較大影響。
對(duì)于四季度市場表現(xiàn)，代宏坤持樂觀態(tài)度，他認(rèn)為，市場在今年震蕩反復(fù)，但從目前的點(diǎn)位來看，下跌空間不大，四季度中，基金還是具有投資價(jià)值的。
