6124點以來主動股票基金僅3只獲正收益
2007年10月16日，滬指達到史上最高點6124.04點。昨日滬指收報2098.81點，相比5年前下跌了65.7%。具有專業(yè)投資能力的公募基金表現(xiàn)也不盡如人意，當時已成立且建倉期滿3個月的226只主動投資股票方向基金中，5年來僅有3只收益為正。相比之下，可比的15只債券型基金和51只貨幣市場基金均取得正收益。
銀河證券基金研究中心統(tǒng)計數據顯示，2007年10月16日以來，上述226只股票投資方向基金簡單平均收益率為-36.2%。其中，僅有3只基金——華夏大盤精選、嘉實增長和泰達宏利成長獲得正收益，收益率分別為54.9%、7.5%、6.5%。
相比之下，債券型基金和貨幣型基金則普遍獲得絕對收益。銀河證券基金研究中心統(tǒng)計數據顯示，15只符合條件的債基5年間平均收益率達到21.9%，51只符合條件的貨基簡單平均收益率達到15.4%。銀河證券基金研究中心總經理胡立峰表示，債基與貨基的表現(xiàn)優(yōu)于股票投資方向的基金，說明基金行業(yè)的發(fā)展受制于基礎市場，投資者在進行大類資產配置之前，必須充分了解不同資產的風險情況。
細分下各類型股票基金的收益率相差并不大。銀河證券基金研究中心統(tǒng)計數據顯示，標準股票型基金、混合型基金、封閉式股基的收益率分別為-40.5%、-34.7%、-29.8%。胡立峰認為，這說明我國混合型基金并不成功，也提醒投資者基金是投資工具而非簡單投資品，基金經理的優(yōu)勢在于選股而非擇時，不能把資產配置全權交給基金經理。
相關新聞
更多>>
