基金首季另類調(diào)倉(cāng)：同門滿擰 抱團(tuán)有冷有暖
博時(shí)基金旗下的博時(shí)新興產(chǎn)業(yè)基金一季度倉(cāng)位環(huán)比上升16.22個(gè)百分點(diǎn)，而博時(shí)第三產(chǎn)業(yè)基金首季倉(cāng)位則環(huán)比下降28.66個(gè)百分點(diǎn)
基金首季調(diào)倉(cāng)步調(diào)隨著一季報(bào)披露的落幕終得以顯現(xiàn)。
《證券日?qǐng)?bào)》基金新聞部根據(jù)WIND資訊整理數(shù)據(jù)顯示，317只在去年年底時(shí)已完成建倉(cāng)的主動(dòng)管理普通股票型基金，今年一季度末時(shí)的平均倉(cāng)位為83.58%，環(huán)比下降1.33個(gè)百分點(diǎn)，降幅為1.57%。其中，國(guó)富研究精選基金一季末時(shí)，股票市值占基金凈值比達(dá)到95.24%，位列可比股基首位，領(lǐng)先倉(cāng)位墊底的某優(yōu)選消費(fèi)基金39.42個(gè)百分點(diǎn)。
值得注意的是，在一季度市場(chǎng)先揚(yáng)后抑的震蕩走勢(shì)中，即便是師出同門的同類型基金，操作方向也出現(xiàn)較大分歧。長(zhǎng)盛、鵬華、華安和博時(shí)等4家公司旗下股基均出現(xiàn)了你激增而我驟減的迥異現(xiàn)象。
業(yè)內(nèi)人士分析表示，各基金公司在旗下基金倉(cāng)位的操作上出現(xiàn)分歧是長(zhǎng)期存在的客觀事實(shí)，由于規(guī)模和后市態(tài)度的不同，即使出自同家公司，倉(cāng)位和調(diào)倉(cāng)步伐也可能大相徑庭。
股基倉(cāng)位微降至83.58%
首尾相差40個(gè)百分點(diǎn)
《證券日?qǐng)?bào)》基金新聞部根據(jù)WIND資訊整理數(shù)據(jù)顯示，317只在去年年底時(shí)已完成建倉(cāng)的主動(dòng)管理普通股票型基金，今年一季末時(shí)的平均倉(cāng)位為83.58%，相較去年年底時(shí)84.91%的倉(cāng)位水平，環(huán)比下降1.33個(gè)百分點(diǎn)，降幅為1.57%。其中，143只基金環(huán)比增倉(cāng)，占45.11%，另174只股基倉(cāng)位環(huán)比下降，占比54.89%。
具體看來，317只可比普通股票型基金今年一季度末時(shí)，有78只基金的倉(cāng)位達(dá)到90%以上，占比24.61%。其中，國(guó)富研究精選基金的倉(cāng)位，相較去年年底時(shí)提升了4.08個(gè)百分點(diǎn)，一季末時(shí)的股票市值占基金資產(chǎn)凈值比例達(dá)到95.24%，位列可比股票型基金首位，也是唯一倉(cāng)位達(dá)到95%以上的主動(dòng)管理股票型基金。天弘周期策略和景順長(zhǎng)城內(nèi)需增長(zhǎng)貳號(hào)等兩只股基一季末倉(cāng)位分別為94.95%和94.87%，分列可比股基第二和第三名。
而317只股票型基金中，倉(cāng)位最低的是新華優(yōu)選消費(fèi)基金，截至今年一季度末，該只基金的股票市值占凈值比例僅為55.82%，與同期倉(cāng)位居首的國(guó)富研究精選基金倉(cāng)位相差達(dá)39.42個(gè)百分點(diǎn)。
海通證券金融產(chǎn)品研究中心分析師陳瑤表示，今年一季度，市場(chǎng)走勢(shì)沒有投資者預(yù)期的那么好，投資者情緒由季度初的較為樂觀逐步轉(zhuǎn)向悲觀，市場(chǎng)信心受到壓制。受此影響，一季度國(guó)內(nèi)各主動(dòng)權(quán)益類基金整體均縮減倉(cāng)位水平，以主動(dòng)減倉(cāng)為主。
鵬華等4基金公司
同門兄弟調(diào)倉(cāng)顯分歧
從單只股基首季倉(cāng)位增減角度觀察，在首季倉(cāng)位環(huán)比提升的143只基金中，有21只股基增倉(cāng)明顯，股票市值占基金凈值比例均環(huán)比提升10個(gè)百分點(diǎn)以上。其中，天弘周期策略基金一季末倉(cāng)位達(dá)94.95%，相較去年年底時(shí)的60.32%提升了34.63個(gè)百分點(diǎn)，在可比股基中，倉(cāng)位環(huán)比增長(zhǎng)最多。除天弘周期策略外，中歐新動(dòng)力、金元惠理價(jià)值增長(zhǎng)、國(guó)富彈性市值、長(zhǎng)盛同祥泛資源和中歐價(jià)值發(fā)現(xiàn)等5只股票型基金倉(cāng)位也均環(huán)比提升超過20個(gè)百分點(diǎn)，一季末時(shí)倉(cāng)位分別達(dá)86.83%、85.58%、89.28%、88.95%和85.26%。
而與上述股基同期操作相反的是，有174只股票型基金首季選擇減倉(cāng)。其中，41只基金倉(cāng)位環(huán)比下降超過10個(gè)百分點(diǎn)。
具體看來，新華靈活主題基金截至一季末倉(cāng)位為61.53%，而去年年底時(shí)該只基金倉(cāng)位為94.89%，股票市值占基金凈值比例環(huán)比下降33.36個(gè)百分點(diǎn)，在減倉(cāng)股基中，倉(cāng)位下降速度最快。除該只基金外，大成行業(yè)輪動(dòng)、博時(shí)第三產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)、新華行業(yè)周期輪換和興全合潤(rùn)分級(jí)等4只股票型基金同期倉(cāng)位也均環(huán)比下降超過25個(gè)百分點(diǎn)。
需要指出的是，在一季度市場(chǎng)先揚(yáng)后抑的震蕩走勢(shì)中，即便是師出同門的弟兄基金，操作方向也出現(xiàn)較大分歧。
《證券日?qǐng)?bào)》基金新聞部根據(jù)WIND資訊將首季倉(cāng)位環(huán)比提升超過10個(gè)百分點(diǎn)的21只基金，和同期倉(cāng)位下降逾10個(gè)百分點(diǎn)的41只基金進(jìn)行整合顯示，有長(zhǎng)盛、鵬華、華安和博時(shí)等4家公司旗下股基出現(xiàn)了你增我減的迥異現(xiàn)象。
具體看來，長(zhǎng)盛同祥泛資源基金首季倉(cāng)位環(huán)比上升21.48個(gè)百分點(diǎn)，而公司旗下另一只長(zhǎng)盛量化紅利策略基金同期倉(cāng)位卻環(huán)比下降14.73個(gè)百分點(diǎn)；鵬華基金旗下的鵬華價(jià)值優(yōu)勢(shì)基金首季倉(cāng)位環(huán)比上升12.13個(gè)百分點(diǎn)，而其同門兄弟鵬華盛世創(chuàng)新基金倉(cāng)位環(huán)比下降13.07個(gè)百分點(diǎn)；華安基金旗下的華安中小盤成長(zhǎng)基金首季倉(cāng)位環(huán)比上升13.16個(gè)百分點(diǎn)，而旗下的華安宏利基金同期倉(cāng)位則環(huán)比下降11個(gè)百分點(diǎn)；博時(shí)基金旗下的博時(shí)新興產(chǎn)業(yè)基金一季度倉(cāng)位環(huán)比上升16.22個(gè)百分點(diǎn)，而博時(shí)第三產(chǎn)業(yè)基金首季倉(cāng)位則環(huán)比下降28.66個(gè)百分點(diǎn)。
相關(guān)新聞
更多>>
