大有期貨1月28日早評(píng)視點(diǎn)
大豆/豆粕:多空交織,短線交易
上周五連豆小幅高開,止住前天頹勢(shì),盤中大豆上沖4860受阻回落,豆粕則在3400關(guān)口與半年線承壓,小幅回落。大豆1305減倉6684手至17.2萬手,豆粕1305增倉8638手至97.9萬手。現(xiàn)貨堅(jiān)挺及技術(shù)性買盤,CBOT大豆近月合約收高。今日電子盤高開高走?,F(xiàn)貨方面,大豆價(jià)格基本穩(wěn)定,豆粕價(jià)小幅下滑,均價(jià)跌11至3929元/噸。南美天氣壓制期價(jià),但美豆出口需求向好支撐,短期內(nèi)連豆類仍難以走出震蕩整理格局,大豆4820-4850,豆粕3360-3410,短線交易為主。
貴金屬:區(qū)間震蕩 波段交易
中國、歐美制造業(yè)PMI均走好,全球經(jīng)濟(jì)前景改善,美國就業(yè)市場(chǎng)數(shù)據(jù)利好,風(fēng)險(xiǎn)偏好上升,施壓金價(jià)。但貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)將引發(fā)商品價(jià)格重心上移,金銀下跌空間不大。操作上,輕倉短線交易,不殺跌,關(guān)注前低支撐。等級(jí):3 中線趨勢(shì):震蕩
滬鋅:滬鋅震蕩思路對(duì)待,關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議影響
國內(nèi)滬鋅04、05合約均重返壓力區(qū)間上沿15600、15800附近,國內(nèi)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)利好對(duì)鋅價(jià)走勢(shì)形成支撐,在無重大利空消息的影響下,維持高位震蕩的概率較大。接下來關(guān)注美國非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)和美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議,若伯南克出現(xiàn)意外表態(tài),美元很可能大幅反彈,則對(duì)金屬造成打壓。技術(shù)圖形上看,倫鋅始終無法有效突破2100美元關(guān)口,滬鋅也至高位壓力區(qū),雖然MACD、KDJ及均線系統(tǒng)均維持偏多頭的趨勢(shì),但高位壓力不可忽視,仍建議高位震蕩的思路對(duì)待,操作上04合約多單在15600以上沖高可先減倉觀望,防范高位回調(diào)的風(fēng)險(xiǎn)。
股指:短線震蕩
去年工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)增幅下滑至5.3%,多省份表示今年投資目標(biāo)將維持較高水平,1月新增信貸或近萬億,今年信貸投放和CPI壓力將上升。今日股指沖高后調(diào)整,短線拉鋸震蕩延續(xù),操作上,趨勢(shì)多單減倉,保持輕倉位,不殺跌,日內(nèi)趨勢(shì)震蕩偏多,IF1302區(qū)間2590-2620。等級(jí):3 中線趨勢(shì):震蕩偏多
焦炭:高位震蕩 區(qū)間交易
1、上周j1305維持高位震蕩,周線收十字線,一定程度上偏離均線,調(diào)整形態(tài)初現(xiàn)。
2、就周五現(xiàn)貨市場(chǎng)報(bào)價(jià)來看,近期焦炭及煉焦煤現(xiàn)貨價(jià)格趨穩(wěn),個(gè)別地區(qū)有小幅上調(diào)。
3、下游鋼市利好頻出,但春節(jié)臨近,市場(chǎng)交易愈發(fā)冷清,商家也早已無心市場(chǎng)變化,鋼材價(jià)格的漲跌意義不大。
4、資金方面近日持倉變化頻繁,急漲急跌,多空雙方博弈暫未定出勝負(fù),部分資金處于離場(chǎng)觀望狀態(tài)。
5、操作建議:高位震蕩行情將延續(xù),建議投資者保持輕并根據(jù)支撐阻力位點(diǎn)區(qū)間操作。阻力位1890,支撐位1855。
螺紋:今日強(qiáng)勢(shì)整理 1、上海地區(qū)三級(jí)螺紋鋼3740元/噸,平;天津地區(qū)3690元/噸,平。 2、世界鋼協(xié)公布,2012年全球粗鋼產(chǎn)量為15.4億噸,同比增長(zhǎng)1.2%,連續(xù)3年創(chuàng)歷史新高;中科院預(yù)測(cè)2013年國內(nèi)GDP增速為8.4%;各地陸續(xù)公布投資增幅,大多設(shè)定在20%以上。 期鋼上周繼續(xù)中陽,創(chuàng)下四周新高,量能配合較好,市場(chǎng)做多人氣旺盛。今日看強(qiáng)勢(shì)整理,靠近4050輕倉短多。 等級(jí):3星 中線趨勢(shì):震蕩上漲
油脂: 沖高回落 弱勢(shì)震蕩
油脂價(jià)格整體沖高回落,走勢(shì)偏弱,整體處于無方向走勢(shì)中,油脂庫存對(duì)于行情壓制“壓力山大”,震蕩行情將延續(xù),震蕩偏弱重新為市場(chǎng)主要指引。豆棕油價(jià)差持續(xù)擴(kuò)大中。美盤大豆期貨周五收高,因現(xiàn)貨堅(jiān)挺及技術(shù)性買盤。技術(shù)上,美豆120周均線位置是極為重要的支撐,目前價(jià)格在14.5美元附近波動(dòng),對(duì)油脂整體走勢(shì)支撐作用持續(xù)存在。國內(nèi)油脂現(xiàn)貨市場(chǎng)由于需求不振,多數(shù)交易商補(bǔ)貨熱情下降,主要以銷售手中庫存為主。今日預(yù)期走勢(shì)將會(huì)是高開沖高回落走勢(shì),價(jià)格有所反彈。操作上,豆油短線強(qiáng)弱分界位8660元;棕油短線多空分界位6750元;菜籽油強(qiáng)弱分界位9940元。
三顆星
中線觀點(diǎn):震蕩
塑料:反彈沽空為主 美國商務(wù)部公布,去年12月份預(yù)售屋銷量較11月修正后數(shù)據(jù)下滑7.3%,德國1月份商業(yè)信心指數(shù)升幅高于經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)期。歐美公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)喜憂參半,周五國際油價(jià)穩(wěn)96美元一線,乙烯單體市場(chǎng)延續(xù)走平格局。上周PE市場(chǎng)弱勢(shì)震蕩,商家積極尋求成交,本周貿(mào)易商和下游工廠操作意向減弱,觀望為主,年前恐難有波動(dòng)。線性期價(jià)方面延續(xù)逢高沽空思路,日內(nèi)10800一線承壓。
PTA:支撐突顯,偏多交易
現(xiàn)貨方面,受期貨上漲影響,PTA內(nèi)盤現(xiàn)貨報(bào)盤小漲至8750-8800元/噸,遞盤在8700元/噸附近,商談向8750元/噸送到附近略有轉(zhuǎn)移。聚酯切片價(jià)格在10850元/噸左右。江浙織機(jī)開工率在3.5成,聚酯開工率在8成。目前滌綸POY價(jià)格為11500元/噸,期價(jià)方面,延續(xù)了此前一個(gè)交易日的上漲勢(shì)頭,操作上,建議在8250-8400區(qū)間建立的多單繼續(xù)持有,空倉者關(guān)注成交及持倉量的變化再做決定。
玉米:支撐位維持震蕩走勢(shì) 上周連玉破位下行,整體維持弱勢(shì),期價(jià)探底直指2415一線;芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周五下跌,因美國出口緩慢,以及全球最大玉米生產(chǎn)和出口國阿根廷的干燥地區(qū)將迎來一些降雨;東北現(xiàn)節(jié)前玉米銷售高峰,現(xiàn)貨價(jià)格下滑趨勢(shì)明顯,期貨價(jià)格數(shù)日走弱,預(yù)計(jì)今日連玉維持支撐位震蕩為主,期價(jià)承壓2420,下支撐2410。 中線趨勢(shì):震蕩偏空
玻璃:回調(diào)走勢(shì),警惕短線反彈 上周玻璃受阻1500關(guān)口后展開回調(diào)走勢(shì),價(jià)格在1450一線有較強(qiáng)支撐,短線此位置反彈概率較大?,F(xiàn)貨方面北方地區(qū)相對(duì)弱勢(shì)運(yùn)行,華北地區(qū)穩(wěn)中略有上浮,華南地區(qū)受明達(dá)杏林生產(chǎn)線停產(chǎn)影響,部分地區(qū)價(jià)格維持漲勢(shì),華東地區(qū)穩(wěn)定為主。目前期間升水仍較大,預(yù)計(jì)短期價(jià)格偏弱運(yùn)行,操作上短線空單離場(chǎng),等待反彈后背靠1500嘗試做空。
白糖:休整行情
隔夜原糖小幅回落。上周SR1309收出實(shí)體陰線,看跌氛圍漸濃,但深幅下跌后有技術(shù)性休整要求,短期可能維持5350-5500區(qū)間震蕩,建議趨勢(shì)空單持有,短線空單可在5380附近獲利減倉,等待調(diào)整后再次進(jìn)場(chǎng);短多可輕倉參與,快進(jìn)快出為上策。本周風(fēng)險(xiǎn)事件較為密集,值得關(guān)注。
等級(jí):3 中線趨勢(shì):震蕩偏空
橡膠:延續(xù)調(diào)整,逢低短多為主 橡膠價(jià)格目前受制于1月4日調(diào)整來的上軌壓制,短線橡膠仍在調(diào)整結(jié)構(gòu)中,但下行空間有限,且目前季節(jié)性上漲動(dòng)力猶存,未來仍有走高動(dòng)能,操作上短線觀望,激進(jìn)者可在25500下方嘗試做多。 滬銅:中線多單可適當(dāng)減持 目前全球經(jīng)濟(jì)持續(xù)向好的預(yù)期與整體寬松的貨幣環(huán)境仍是銅價(jià)階段性走強(qiáng)的重要背景。行業(yè)方面,雖下游需求仍未有太大的改觀,產(chǎn)量和庫存也持續(xù)走高,近期現(xiàn)貨也處于持續(xù)貼水狀態(tài),但市場(chǎng)對(duì)節(jié)前備貨和旺季的臨近有相對(duì)樂觀的預(yù)期,使得銅價(jià)短期走勢(shì)偏強(qiáng)。整體來看,銅價(jià)仍然處于階段性反彈節(jié)奏之中,短期則表現(xiàn)為高位震蕩結(jié)構(gòu),面臨59000、59500等重要壓力位壓制,近期以風(fēng)險(xiǎn)管理為主,保持觀望或短線思路操作,中線多單可適當(dāng)減持,趨勢(shì)空單不急著入場(chǎng)
晨會(huì)觀點(diǎn): 美國財(cái)政懸崖和債務(wù)上限問題解決后,近期金融市場(chǎng)再難見重大風(fēng)險(xiǎn)事件。歐元區(qū)1月綜合PMI初值創(chuàng)十個(gè)月新高,表明歐洲經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇勢(shì)頭正在好轉(zhuǎn),中國的積極效應(yīng)仍在延續(xù),這體現(xiàn)在螺紋、焦炭等部分強(qiáng)勢(shì)品種上。鑒于國際金融環(huán)境在好轉(zhuǎn)后趨于平靜,商品強(qiáng)勢(shì)上攻的動(dòng)力不足,但向下調(diào)整的空間也非常有限,商品近期將維持重心震蕩走高的趨勢(shì)。宜保持震蕩行情下的波段思路,勿激進(jìn)追漲殺跌。 (付奎 沈波)
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