銀監(jiān)會嚴防融資平臺風(fēng)險轉(zhuǎn)移 警示企業(yè)集群風(fēng)險
1月份以來，各大金融監(jiān)管機構(gòu)陸續(xù)召開全年監(jiān)管工作會議，布置2013年的監(jiān)管工作重點，而從2009年以來，地方融資平臺貸款、房地產(chǎn)貸款等信用風(fēng)險一直是銀監(jiān)會每年的監(jiān)管重點方向。
一位知情人士指出，隨著中國銀行業(yè)體量不斷增長，信用違約風(fēng)險也引起監(jiān)管層的高度重視。其中，融資平臺、房地產(chǎn)貸款以及產(chǎn)能過剩行業(yè)貸款約占貸款余額的一半以上，也就是最低約31萬億。而近期，央行公布的數(shù)據(jù)顯示，2012年末的貸款余額達到了62.99萬億。
銀監(jiān)會的新聞稿指出，對于地方融資平臺依然執(zhí)行“總量控制、分類管理、區(qū)別對待、逐步化解”的政策，對于國家重點的在建、續(xù)建項目提供融資支持。
“隨著監(jiān)管層對融資平臺的整理、新增貸款的逐步減少，地方融資平臺也有了其它融資想法，而監(jiān)管層則要求對融資平臺實施貸款和非貸款融資的全口徑風(fēng)險監(jiān)測，以防風(fēng)險轉(zhuǎn)移和隱匿。”上述知情人士指出。
同時，對于房地產(chǎn)貸款，依然執(zhí)行調(diào)控政策，加強名單制管理和壓力測試，加強監(jiān)控房地產(chǎn)信托以及私募等其他形式的融資風(fēng)險。
融資平臺貸款控增量
地方融資平臺的風(fēng)險狀態(tài)牽動著不少管理部門的心。
有媒體報道，國資委副主任黃淑和在一次內(nèi)部會議上表示，要特別關(guān)注地方融資平臺公司風(fēng)險防范問題，進一步指導(dǎo)下級國資委密切關(guān)注系統(tǒng)內(nèi)融資平臺公司的運行，加強對其經(jīng)營模式、治理結(jié)構(gòu)、融資規(guī)模和償債能力的跟蹤監(jiān)管。
與此同時，在銀監(jiān)會的監(jiān)管工作會議中，融資平臺依然處于比較重要的地位。
在監(jiān)管工作會議中，對于融資平臺的清理，2013年按照“總量控制、分類管理、區(qū)別對待、逐步化解”的政策目標(biāo)進行。
一位銀行業(yè)人士告訴記者，從最近幾年的監(jiān)管政策來看，融資平臺余額總量控制比較嚴格，新增的地方融資平臺貸款也是比較有限，而且符合條件的項目都要求比較高，同時對于融資平臺也實施名單制管理措施。
在嚴格監(jiān)管的同時，根據(jù)審計署的報告，在2013年大約有1.2萬億的地方債務(wù)到期，存在著償還的壓力。
“在面臨著債務(wù)償付高峰時，監(jiān)管機構(gòu)已經(jīng)要求金融機構(gòu)分別把即將到期的平臺貸款按照名單列出一個清單來，要求提前做出償還計劃，并且落實還款來源，目的是為了防止出現(xiàn)重大的違約事件?！币晃坏胤饺耸扛嬖V記者。
在監(jiān)管機構(gòu)嚴格控制融資平臺的同時，地方政府卻提出做大、做強投融資平臺，為解決當(dāng)?shù)氐幕A(chǔ)建設(shè)以及城鎮(zhèn)化投融資等難題。在銀行貸款減少的情況下，地方政府不斷采用了債券、信托、私募等新的融資方式。
上述知情人士認為，融資平臺出現(xiàn)的一些新的狀況也引起了監(jiān)管層的重視，在2013年的工作中，監(jiān)管層則要求對融資平臺進行全口徑的融資監(jiān)管，不僅僅包括了商業(yè)銀行貸款，同時也包括了去年很熱的政信信托以及通過發(fā)行城投債來進行融資等。
由中央結(jié)算公司發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2012年，銀行間債券市場發(fā)行的城投類債券(僅包括登記的中期票據(jù)和企業(yè)債)累計達到了6367.9億元，同比增長了148%。
在國信證券方炎看來，城投債發(fā)行需求可以分為投資需求和置換需求，而2012年占比上升的主要原因就是銀監(jiān)會對平臺貸款規(guī)模的限制，刺激了發(fā)行人的置換要求，城投公司通過發(fā)行債券而對城投貸款進行置換產(chǎn)生的需求。同時，通過測算，2013年城投債發(fā)行的規(guī)模將會達到1.1萬億。
“顯然，監(jiān)管層已經(jīng)對城投債關(guān)注已久，在2012年的季度分析會中，監(jiān)管層就曾要求防止融資平臺風(fēng)險的轉(zhuǎn)移和藏匿。由于在銀行間債券市場的，對債券進行買賣的包括了銀行業(yè)機構(gòu)、保險、證券等公司，但是買賣的主力依然是商業(yè)銀行，而一些資質(zhì)不好的城投公司發(fā)行債券，這些債券產(chǎn)生的風(fēng)險依然是在銀行系統(tǒng)內(nèi)流轉(zhuǎn)?！鄙鲜鲋槿耸糠治龅?。
再提集群風(fēng)險
在銀監(jiān)會的新聞稿中，除了融資平臺之外，房地產(chǎn)貸款和企業(yè)集群風(fēng)險分別作為2013年的工作監(jiān)管重點。對于房地產(chǎn)貸款風(fēng)險，監(jiān)管層則要求商業(yè)銀行要認真執(zhí)行房地產(chǎn)調(diào)控政策，落實差別化房貸要求，加強名單制管理和壓力測試。
在1月24日，央行公布了2012年貸款的投向統(tǒng)計。2012年末，主要金融機構(gòu)等人民幣房地產(chǎn)貸款余額達到了12.11萬億，同比增長了12.8%。地產(chǎn)開發(fā)貸款余額為8630億元，房產(chǎn)開發(fā)貸款余額為3萬億元。
除了銀行貸款之外，在過去的幾年中，房地產(chǎn)企業(yè)也開拓了信托等一些其他融資渠道，而在2012年監(jiān)管層以及市場都特別關(guān)注房地產(chǎn)信托兌付問題，雖然出現(xiàn)了一些小問題，但是沒有發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險。
一位銀行業(yè)人士指出，對于房地產(chǎn)企業(yè)的其他融資渠道一直都受到了監(jiān)管機構(gòu)的重視，并且都要求部署嚴格的監(jiān)管措施，特別是房地產(chǎn)信托等，以防止發(fā)生風(fēng)險。
除了房地產(chǎn)貸款之外，企業(yè)集群信用風(fēng)險也被監(jiān)管層提及。
在監(jiān)管工作會議中，監(jiān)管層則要求，對于過度授信以及多頭授信的企業(yè)，監(jiān)管機構(gòu)以及商業(yè)銀行應(yīng)推動建立企業(yè)授信總額聯(lián)合管理機制，防止未來信用風(fēng)險呈現(xiàn)放大的趨勢。
而在以前的監(jiān)管中，銀監(jiān)會也曾提及大型房地產(chǎn)企業(yè)集團的內(nèi)部企業(yè)在多家商業(yè)銀行取得授信，并且授信額度都是相對較高，也會產(chǎn)生一定的風(fēng)險。
對于產(chǎn)能過剩的行業(yè)企業(yè)集群，監(jiān)管層也制定了銀行貸款逐步退出的機制，并且對行業(yè)貸款也采取有保有壓的措施，通過淘汰方式來不斷化解產(chǎn)能過剩，同時要保障銀行債權(quán)安全。（記者 楊中華）
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