流動性管理辦法出臺在即 銀監(jiān)會提示自我管理
1月14日，寧波銀行(8.84, 0.04, 0.45%)公告公布了對公司章程的修改，其條款加強(qiáng)了對流動性的監(jiān)管。預(yù)示著于2013年10月11日下發(fā)征求意見稿的《商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理辦法》(下稱“管理辦法”)已在商業(yè)銀行中實施。
而歷經(jīng)兩年反復(fù)磋商，商業(yè)銀行流動性管理辦法或已確定最終版本，有業(yè)內(nèi)人士表示，相比征求意見稿，最終版本改動不大。
早在歲末年初，中國銀監(jiān)會主席尚福林在召開的“2013年度銀行高管與監(jiān)管部門溝通會”和“2014年全國銀行業(yè)監(jiān)管工作會議”中就都曾提出，有效推動新的流動性管理辦法有關(guān)監(jiān)管指標(biāo)落地實施。
一位商業(yè)銀行趙姓高管認(rèn)為，“管理辦法”中分類項指標(biāo)讓銀監(jiān)會對商業(yè)銀行經(jīng)營中流動性實際情況有更深入的掌控。同時制定的懲處措施，銀監(jiān)會有意從“事前防范、指標(biāo)管控”轉(zhuǎn)變?yōu)椤般y行自我管理、監(jiān)管隨后處罰”。
自我管理
據(jù)了解，與已經(jīng)開始實行的《商業(yè)銀行資本管理辦法》一樣，“管理辦法”依照巴塞爾協(xié)議Ⅲ對原有《商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理指引》做出修改而制定。
由于不是壓力測試的指標(biāo)，“管理辦法”刪除了“凈穩(wěn)定資金比例應(yīng)當(dāng)不低于100%”，將流動性風(fēng)險監(jiān)管的三項指標(biāo)確定為流動性覆蓋率、存貸比和流動性比例為監(jiān)控指標(biāo)。
根據(jù)“管理辦法”的要求，商業(yè)銀行必須設(shè)立專門部門負(fù)責(zé)全行的流動性管理。商業(yè)銀行監(jiān)事會(監(jiān)事)應(yīng)當(dāng)對董事會和高級管理層在流動性風(fēng)險管理中的履職情況進(jìn)行監(jiān)督評價。
在寧波銀行公布的公司章程中，將原有監(jiān)事會應(yīng)當(dāng)定期或不定期閱覽本公司各類與監(jiān)事會履職相關(guān)的報告，“如本公司年報、半年度報、季度報、經(jīng)注冊會計師審計的公司財務(wù)報告”改為，“流動性月報、風(fēng)險監(jiān)控報告、關(guān)聯(lián)交易簡報等”。
在以上的三項(流動性風(fēng)險監(jiān)管)指標(biāo)中，“流動性覆蓋率應(yīng)當(dāng)不低于100%”是最為重要的監(jiān)控指標(biāo)?！肮芾磙k法”對流動性覆蓋率設(shè)置了一個過渡期，要求商業(yè)銀行逐年達(dá)到一個最低標(biāo)準(zhǔn)。
其要求商業(yè)銀行將表外資產(chǎn)與表內(nèi)資產(chǎn)結(jié)合，進(jìn)行流動性情況審核和監(jiān)控，具體指標(biāo)對自有存款的流入、流出提出指標(biāo)限制。
一位了解此“管理辦法”人士指出，相比于原來的監(jiān)管政策，“管理辦法”對商業(yè)銀行如果管理表外業(yè)務(wù)，如何根據(jù)自身存款情況發(fā)放多少貸款，提出了一套邏輯監(jiān)管要求?！袄缟虡I(yè)銀行需要根據(jù)不同種類的存款所對應(yīng)的流動性參數(shù)來合理匹配相應(yīng)的貸款類、投資類和同業(yè)類的資產(chǎn)。如果商業(yè)銀行沒有相應(yīng)的存款基礎(chǔ)，就不能擁有過多的資產(chǎn)?！彼f。
他表示，“管理辦法”更多體現(xiàn)出，商業(yè)銀行要自己管理好自己的行為，在相關(guān)指標(biāo)被觸控以后，需要進(jìn)行自我調(diào)整。如果沒有做出相應(yīng)調(diào)整，銀監(jiān)會將根據(jù)“管理辦法”提出的措施給予相應(yīng)處罰。
對于商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險監(jiān)測參考指標(biāo)中，“管理辦法”設(shè)定了流動性缺口率、同業(yè)市場負(fù)債比例等監(jiān)控指標(biāo)。據(jù)經(jīng)濟(jì)觀察報了解，這些作為銀監(jiān)會對商業(yè)銀行具體經(jīng)營的管理，由此監(jiān)測商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債的具體變化情況，而沒有設(shè)定具體的監(jiān)管指標(biāo)。
根據(jù)規(guī)定，商業(yè)銀行需要按月向銀監(jiān)會報送流動性風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)。但并未要求商業(yè)銀行向市場公布。
雖然“管理辦法”對商業(yè)銀行負(fù)債的穩(wěn)定性提出具體要求。但面對復(fù)雜的局面，銀監(jiān)會或許難下監(jiān)管重手。
復(fù)雜格局
在2013年中期，尚福林在一次會議中指出，近年來，不少商業(yè)銀行對經(jīng)營投行、基金、保險、租賃、信托、消費金融等非銀行金融業(yè)務(wù)熱情很高，有的已經(jīng)通過設(shè)立子公司等方式?！皣H實踐表明，綜合化經(jīng)營是把雙刃劍，可能帶來服務(wù)能力、整體效益和競爭力提高的好處，也可能帶來風(fēng)險傳染性、復(fù)雜性、破壞性加大等問題。如果子公司發(fā)生重大風(fēng)險事件，集團(tuán)應(yīng)嚴(yán)格明晰其風(fēng)險責(zé)任界限，避免風(fēng)險兜底，防止風(fēng)險蔓延引發(fā)更大的問題。”他說?！肮芾磙k法”提出，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對流動性風(fēng)險實施并表管理，既要考慮銀行集團(tuán)的整體流動性風(fēng)險水平，又要考慮附屬機(jī)構(gòu)的流動性風(fēng)險狀況及其對銀行集團(tuán)的影響。
根據(jù)央行副行長潘功勝的統(tǒng)計，目前中國金融業(yè)綜合經(jīng)營格局為：有9家商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司，7家商業(yè)銀行投資保險公司， 11家商業(yè)銀行設(shè)立或投資金融租賃公司，3家商業(yè)銀行投資信托公司，3家商業(yè)銀行設(shè)立消費金融公司，4家資產(chǎn)管理公司投資控股了銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)機(jī)構(gòu)。有3家證券公司持有3家商業(yè)銀行股權(quán)。有4家保險集團(tuán)投資控股了商業(yè)銀行、信托公司、證券和基金管理公司等。
在商業(yè)銀行系的非銀行金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模的壯大的背后有一個明顯特征，即商業(yè)銀行提供地方政府融資規(guī)模占比有所下降，但其資產(chǎn)負(fù)債表風(fēng)險正向非銀行機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)移。
信達(dá)資產(chǎn)管理公司披露的數(shù)據(jù)顯示，在各類金融機(jī)構(gòu)中，上行最為明顯的是非銀機(jī)構(gòu)(信托、證券公司、金融租賃、財務(wù)公司等)，2012年同比增速接近7倍，而2013年前6個月規(guī)模就達(dá)到了74個億，幾乎與去年全年80個億的規(guī)模相當(dāng)。
一位股份制商業(yè)銀行的副行長用資產(chǎn)負(fù)債表、表外資產(chǎn)、表表外資產(chǎn)來形容當(dāng)前商業(yè)銀行的實際總資產(chǎn)狀況。金融租賃公司就是表外資產(chǎn)，資產(chǎn)管理公司就是表表外資產(chǎn)。在他看來，這類金融公司才是真的“影子銀行”。
一個現(xiàn)實是，商業(yè)銀行通過自己設(shè)立子公司、以非銀行金融機(jī)構(gòu)與其他商業(yè)銀行相互合作的形式，以“影子銀行”的方式規(guī)避信貸額度管控和資本金要求的管理控制。
部分機(jī)構(gòu)雖然受到監(jiān)管，但監(jiān)管水平和受監(jiān)管程度仍遠(yuǎn)落后于商業(yè)銀行發(fā)展的步伐。最終在以商業(yè)銀行為中心，衍生出來一系列的“影子銀行”，并且不斷創(chuàng)造和以往不同的流動性局面并支撐著這個體系的運轉(zhuǎn)。
前述商業(yè)銀行趙姓高管認(rèn)為，商業(yè)銀行旗下的金融租賃、信托和資產(chǎn)管理公司多數(shù)要依靠所屬商業(yè)銀行或其他商業(yè)銀行提供資金。如果依照傳聞的“9號文”規(guī)則執(zhí)行，這些銀行系的金融公司都將受到嚴(yán)重打擊。
“更為主要的是，很多地方政府項目都是通過非銀機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資，一旦要求商業(yè)銀行進(jìn)行流動性的歸口管理或者要求壓縮資產(chǎn)規(guī)模，這將直接導(dǎo)致更大的危機(jī)爆發(fā)?！彼f。
管風(fēng)險 放經(jīng)營
受制于現(xiàn)實的復(fù)雜情況，市場對商業(yè)銀行監(jiān)管尺度的爭議頗多。
一位股份制商業(yè)銀行孫姓高管認(rèn)為，監(jiān)管的長期取向、目標(biāo)與現(xiàn)實壓力之間的矛盾，讓銀監(jiān)會很難做出合適的抉擇。
中國經(jīng)濟(jì)與商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模同步發(fā)展所形成的根深蒂固的關(guān)系，使得銀監(jiān)會不得不考慮對地方融資平臺貸款和“影子銀行”過多管理很可能出現(xiàn)流動性危機(jī)所造成的更大風(fēng)險。
而從商業(yè)銀行自身發(fā)展來說，2012 年以來，全球經(jīng)濟(jì)整體低迷，中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展放緩，商業(yè)銀行業(yè)的資產(chǎn)及業(yè)務(wù)規(guī)模增速較過去幾年已經(jīng)開始下降。同時，隨著利率市場化進(jìn)程加速推進(jìn)，金融脫媒持續(xù)加劇，行業(yè)競爭日趨激烈。
此時，商業(yè)銀行已經(jīng)過了發(fā)展黃金期，現(xiàn)在的經(jīng)營都是對存量資源的爭奪。嚴(yán)厲的監(jiān)管無疑會對商業(yè)銀行發(fā)展造成更多阻礙。
在2013年底至2014年初，在銀監(jiān)會舉辦的各項會議以及會后發(fā)布的新聞稿中，“嚴(yán)格控制風(fēng)險”、“合理規(guī)范經(jīng)營”成為被提及最多的詞語。
一位股份制商業(yè)銀行的副行長告訴經(jīng)濟(jì)觀察報，銀監(jiān)會在2014年工作目標(biāo)中提出的“商業(yè)銀行強(qiáng)化業(yè)務(wù)條線管理，推行子公司、事業(yè)部制等專營機(jī)構(gòu)模式，探索信貸、理財、同業(yè)、投資、私人銀行等業(yè)務(wù)分類管理，推動業(yè)務(wù)管理的專業(yè)化、規(guī)范化的工作目標(biāo)”，是對商業(yè)銀行提出的核心要求?！般y監(jiān)會不會在具體業(yè)務(wù)經(jīng)營上過多為難商業(yè)銀行。但前提是，要樹立各項業(yè)務(wù)可能的風(fēng)險，不要影響到銀行業(yè)系統(tǒng)的穩(wěn)定?！彼忉尩?。
對于2014年如何加強(qiáng)流動性風(fēng)險的防控，銀監(jiān)會在2014年銀行業(yè)工作會議指出要從四個方面入手，一是認(rèn)識貨幣總量控制的長期性，及早調(diào)整流動性風(fēng)險偏好。二是提高資金來源穩(wěn)定性，牢固樹立量入為出的資產(chǎn)業(yè)務(wù)理念，加強(qiáng)主動負(fù)債管理。三是加強(qiáng)同業(yè)、理財和投資業(yè)務(wù)管理，調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，合理控制資產(chǎn)負(fù)債期限錯配。四是認(rèn)真執(zhí)行流動性風(fēng)險管理辦法，密切關(guān)注貨幣市場動向，做好應(yīng)對預(yù)案。（史堯堯）
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