狀況不斷丑聞?lì)l出 國(guó)信證券上市之路深陷迷途
據(jù)證券日?qǐng)?bào)報(bào)道，作為老牌券商，國(guó)信證券早在2008年就已上報(bào)過(guò)IPO報(bào)告，但直到現(xiàn)在也未能如愿。究其原因，既有政策甚至運(yùn)氣的因素，但更多是自身的違規(guī)和問(wèn)題使得其IPO之路深陷迷途。
收購(gòu)華林證券
華林證券前身是江門(mén)證券，2003年被深圳立業(yè)集團(tuán)旗下關(guān)聯(lián)公司收購(gòu)，深圳立業(yè)集團(tuán)董事長(zhǎng)林立成為華林證券的實(shí)際控制人。其后華林證券吸納了不少?gòu)膰?guó)信證券出走的人才填充到高管團(tuán)隊(duì)，但是綜合治理之后，凈資本成為券商的核心監(jiān)管指標(biāo)，證券公司對(duì)于資本的巨大需求已經(jīng)不是民營(yíng)企業(yè)可以支撐的。
最終，在并購(gòu)華林證券一事上擱淺。國(guó)信證券一名高管表示，此項(xiàng)并購(gòu)擱淺的原因有兩方面：其一是雙方價(jià)錢(qián)未談攏，其二是監(jiān)管層認(rèn)為并購(gòu)華林證券對(duì)國(guó)信證券的業(yè)務(wù)發(fā)展幫助有限。
“一參一控”限制
2008年6月1日起施行的《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》要求，“2個(gè)以上的證券公司受同一單位、個(gè)人控制或者相互之間存在控制關(guān)系的，不得經(jīng)營(yíng)相同的證券業(yè)務(wù)”，國(guó)信證券當(dāng)時(shí)正好不達(dá)標(biāo)。
據(jù)國(guó)信證券官方網(wǎng)站顯示，國(guó)信證券目前有五大股東，分別是深圳投資有限公司持股40%；華潤(rùn)深國(guó)投信托有限公司持股30%；云南紅塔集團(tuán)有限公司持股20%；中國(guó)第一汽車(chē)集團(tuán)公司持股5.1%；北京城建(10.15,0.00,0.00%)投資發(fā)展股份有限公司持股4.9%。
其中第一大股東深圳投資在2008年時(shí)，除了控股國(guó)信證券外，其下屬全資企業(yè)深圳市億鑫投資有限公司還持有萬(wàn)和證券48.52%的股份，是萬(wàn)和證券的第一大股東。此外，深圳投資還參股了兩家券商，分別持有國(guó)泰君安11.15%的股權(quán)，以及安信證券7.41%的股權(quán)。
此外，國(guó)信證券的第三大股東紅塔集團(tuán)也不符合“一參一控”的要求，紅塔集團(tuán)以43.6%的持股比例控股紅塔證券，此外，紅塔集團(tuán)還以6%的持股比例參股中銀國(guó)際證券。
為了國(guó)信證券上市，2010年2月，深圳投資將所持有萬(wàn)和證券股權(quán)悉數(shù)售予深業(yè)集團(tuán)。
2010年12月31日，深圳投資將所持有7.41%的安信證券股權(quán)全部出售給深圳市遠(yuǎn)致投資有限公司，深圳市遠(yuǎn)致投資有限公司曾是深圳投資的全資子公司，但是在2010年9月，深圳投資已將深圳市遠(yuǎn)致投資有限公司100%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給深圳市國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理局，由此達(dá)到了“一參一控”的要求。
紅塔集團(tuán)2011年上半年，也將所持有的中銀國(guó)際證券6%的股權(quán)售與云南省投資控股集團(tuán)，也達(dá)到了“一參一控”的要求。至此，國(guó)信證券股東的“一參一控”問(wèn)題得到解決。
保薦丑聞?lì)l出
按照相關(guān)程序，如果順利，國(guó)信的IPO申請(qǐng)即將進(jìn)入“預(yù)披露”階段，上市進(jìn)入倒計(jì)時(shí)。但公司投行部門(mén)今年以來(lái)頻頻陷入丑聞給其上市帶來(lái)了一些不確定因素。
今年5月，由國(guó)信證券保薦上市的勤上光電和隆基股份接連遭證監(jiān)會(huì)立案稽查，勤上光電因涉嫌信息披露違法違規(guī)，隆基股份于2012年4月11日上市，上市后的一季報(bào)顯示，隆基股份2012年一季度凈利潤(rùn)同比下降90.59%，成為當(dāng)之無(wú)愧的變臉王。此外，由國(guó)信證券保薦的科恒股份、中穎電子、慈星股份三家公司凈利潤(rùn)下滑也超過(guò)五成，分別為77.3%、61.76%、58.7%。由其擔(dān)任保薦人的上市三年業(yè)績(jī)逐年大幅下滑并出現(xiàn)虧損、市值蒸發(fā)8成的堅(jiān)瑞消防也收到監(jiān)管部門(mén)的警示函。
因?yàn)槁』煞莸谋Ｋ]失職，中國(guó)證監(jiān)會(huì)按照有關(guān)規(guī)定，對(duì)保薦機(jī)構(gòu)國(guó)信證券采取了出具警示函的監(jiān)管措施；對(duì)隆基股份的保薦代表人王延翔、曲文波采取了12個(gè)月不受理與行政許可有關(guān)文件的監(jiān)管措施。
相關(guān)新聞
更多>>
