2013-05-03 09:28:00 來(lái)源:東方財(cái)富網(wǎng)
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“昨天很晚一個(gè)記者打電話，說(shuō)想跟風(fēng)做一篇《華爾街大亨斗不過(guò)中國(guó)大媽》。我說(shuō)千萬(wàn)不要把嚴(yán)肅的金融問(wèn)題娛樂(lè)化。原因有二：4月12日和15日，美系基金聯(lián)手在金融市場(chǎng)集中做空黃金后，再?zèng)]出手，任由亞洲盤(pán)主導(dǎo)了兩周市場(chǎng)，但不出手不代表今后不出手；數(shù)百噸黃金的主力買家，怕不是最普通的鄰居大媽。”中國(guó)黃金協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)兼秘書(shū)長(zhǎng)張炳南在微博上表示。
“‘中國(guó)大媽’用的是大刀和長(zhǎng)矛，而高盛用的是飛機(jī)和大炮，甚至是導(dǎo)彈等尖端投資手段，兩者是不對(duì)等的交易對(duì)手?！眹?guó)泰君安期貨研究所研究總監(jiān)陶金峰進(jìn)行了生動(dòng)的比喻，“有媒體稱，中國(guó)大媽打敗高盛，因?yàn)榻邳S金反彈較好，這很容易誤導(dǎo)廣大的黃金投資者。”
5月2日凌晨，紐約商業(yè)交易所(NYMEX)下屬商品交易所(COMEX)6月份交割的黃金期貨價(jià)格下跌25.90美元，收于每盎司1446.20美元，跌1.8%，盤(pán)中跌逾2%，為4月15日下跌8.5%以來(lái)的最大單日跌幅。
真實(shí)的市場(chǎng)表現(xiàn)戳破了亞洲消費(fèi)者托市的幻想。
“鯨吞”黃金究竟幾何？
金價(jià)在4月12-16日下跌225美元，創(chuàng)下逾30年來(lái)最大兩天跌幅。
然而黃金期現(xiàn)貨出現(xiàn)“冰火兩重天”情景，北上廣深及沿海諸省份爆發(fā)“黃金搶購(gòu)潮”。據(jù)報(bào)道，不乏單日單店黃金銷量創(chuàng)數(shù)千萬(wàn)元記錄，香港黃金珠寶亦遭大陸淘金客搶購(gòu)，據(jù)傳“庫(kù)存見(jiàn)底”。
事實(shí)上，現(xiàn)貨黃金搶購(gòu)現(xiàn)象不止發(fā)生在亞洲國(guó)家。美國(guó)鑄幣局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，4月金幣銷量高達(dá)20.95萬(wàn)盎司，遠(yuǎn)超3月的6.2萬(wàn)盎司，為2009年12月以來(lái)最高單月銷量。因1/10盎司的美國(guó)鷹洋金幣熱銷耗盡政府庫(kù)存，美國(guó)鑄幣局23日被迫停售這一產(chǎn)品，自2009年11月來(lái)首次停售金幣。
然而，這場(chǎng)現(xiàn)貨黃金搶購(gòu)潮的具體規(guī)模尚無(wú)統(tǒng)計(jì)記錄。
4月23日，《貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)》作者宋鴻兵率先在微博上表示：“業(yè)內(nèi)人士透露，黃金4·12暴跌以來(lái)短短10天內(nèi)，僅中國(guó)內(nèi)地的投資人就鯨吞實(shí)物黃金300噸，約占全球黃金年產(chǎn)量的10%！”
出版于2007年6月，由宋鴻兵編著的《貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)》著重強(qiáng)調(diào)“國(guó)際資本打壓黃金，扶持美元，以通過(guò)美元優(yōu)勢(shì)地位及金融手段控制世界”的內(nèi)容，一度引起投資者極大關(guān)注，書(shū)中力挺黃金的觀點(diǎn)亦影響很大。
本報(bào)記者查閱公開(kāi)資料，5月1日前后各媒體報(bào)道的“中國(guó)消費(fèi)者豪擲1000億，狂掃300噸實(shí)物黃金”數(shù)據(jù)尚無(wú)明確來(lái)源，其最早可查出處便是宋鴻兵的微博。
為了解“10天消費(fèi)300噸實(shí)物黃金”的實(shí)際意義，記者調(diào)取了各方數(shù)據(jù)。
中國(guó)黃金協(xié)會(huì)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2012年，全國(guó)黃金消費(fèi)量832.18噸，其中：黃金首飾502.75噸；金條239.98噸；金幣25.30噸；工業(yè)用金48.85噸；其他用金15.3噸。2012年中國(guó)黃金產(chǎn)量為403.047噸。
若300噸黃金數(shù)據(jù)屬實(shí)，則相當(dāng)于全國(guó)全年(包含工業(yè)用金)總消費(fèi)量的36%，全年首飾金條用金的40.39%，或全國(guó)全年總產(chǎn)量的74.4%。
“我們認(rèn)為300噸的銷售數(shù)據(jù)有一定水分，提出時(shí)需慎重。黃金需求因素非常復(fù)雜，包含保值、首飾、工業(yè)、收藏等因素，很難確定該數(shù)據(jù)的真實(shí)性?！?月2日，南華期貨研究所金屬部高級(jí)總監(jiān)曹揚(yáng)慧表示。
當(dāng)人們津津樂(lè)道于“黃金大劫案”時(shí)，亦忽略了黃金首飾與現(xiàn)貨黃金的區(qū)別。
“且不論購(gòu)買黃金首飾的需求對(duì)期貨的影響，每克高達(dá)數(shù)十元的加工費(fèi)已將金融市場(chǎng)的現(xiàn)貨和消費(fèi)者購(gòu)買的黃金首飾區(qū)別開(kāi)來(lái)。首飾不適合交易，也并非真的保值升值，不能混為一談?！蓖?，我的有色網(wǎng)總經(jīng)理邱緒奎表示。
散戶隔空大戰(zhàn)華爾街？
近日市場(chǎng)最令人津津樂(lè)道的傳言是“高盛投降”，并被普遍解讀為“中國(guó)大媽?xiě)?zhàn)勝華爾街”。
4月23日，高盛終止賣出黃金的建議，被傳為“華爾街賣出多少黃金，大媽們照單全收”。
本報(bào)記者查閱高盛原始報(bào)告資料：“因黃金價(jià)格突破1400美元/盎司的止盈線，所以我們停止做空COMEX黃金的建議。我們獲得10.4%的預(yù)期收益，并結(jié)束了交易，大大提前于1450美元/盎司這一原始目標(biāo)。此前的黃金價(jià)格變動(dòng)太過(guò)迅速，或由技術(shù)指標(biāo)被突破所引發(fā)。”
“我們傾向于認(rèn)為：金價(jià)將繼續(xù)下跌。因ETF資金持續(xù)流出，持有黃金的意愿持續(xù)衰減，且經(jīng)濟(jì)學(xué)家們預(yù)測(cè)美國(guó)的增長(zhǎng)將于今年內(nèi)重啟?！?/font>
業(yè)內(nèi)人士指出，高盛的投資建議早已做出，當(dāng)時(shí)價(jià)格為1585美元/盎司，當(dāng)4月17日價(jià)格跌到1387美元/盎司時(shí)，為防止大幅反彈，故將止盈線定在1400美元/盎司。另外，這并非高盛在交易，而是提出建議；目標(biāo)品種既非黃金現(xiàn)貨亦非黃金期貨，而是指數(shù)S&P GSCI Gold Total Return Index.
“從宏觀面到微觀面，華爾街金融巨頭的投資依據(jù)非常廣泛，亞洲市場(chǎng)的黃金消費(fèi)增長(zhǎng)即使可以算作一個(gè)因素，權(quán)重也不會(huì)很大。”曹揚(yáng)慧表示，“事實(shí)上中國(guó)市場(chǎng)對(duì)華爾街的影響聊勝于無(wú)，金價(jià)主要影響因素都在歐美，且內(nèi)盤(pán)金價(jià)一直對(duì)外盤(pán)亦步亦趨?！?/font>
全球最大的黃金ETF“SPDR Gold Trust”，一般被認(rèn)為是黃金市場(chǎng)晴雨表。根據(jù)該基金提供的公開(kāi)數(shù)據(jù)，4月11日至記者發(fā)稿前，SPDR持倉(cāng)量由1181.42噸持續(xù)降低至1075.23噸，銳減9%；資產(chǎn)凈值總額亦由594.3億美元降低至502.6億美元，一路慘降15.4%。這一過(guò)程中，多頭作用并不明顯，跌勢(shì)卻十分明確。
近日喧囂塵上的“中國(guó)大媽”恐將“站在高崗上”。
分析人士指出，與其認(rèn)為黃金大搶購(gòu)表現(xiàn)了中國(guó)投資者的實(shí)力，毋寧說(shuō)是因房地產(chǎn)受調(diào)控、股市萎靡不振，普通投資者缺乏安全感并迫切需要新投資渠道。（常亮）
